Fintech Exponential Markets запускає індекс для хеджування цін на вживані авто

Фінтех-компанія Exponential Markets представила торгівельний Exponential Used Vehicle Index та окремий підіндекс для електромобілів, які мають допомогти ринку хеджувати ризики коливання вартості вживаних автомобілів.

Через мита на імпорт, коливання цін на пальне та зміну економічних умов передбачити майбутню ціну авто після закінчення кредиту, лізингу, оренди чи дії страхового полісу стає дедалі складніше. Це безпосередньо впливає на те, скільки компанії закладають у вартість фінансування чи оренди.

За словами CEO Exponential Markets Муралі Канакасабая, для розрахунку індексу використовуються реальні дані аукціонних продажів вживаних авто від Національної асоціації автоаукціонів США. На їх основі працюють алгоритми машинного навчання, які щотижня визначають «спот-ціну» вживаних автомобілів.

Мета індексу — створити своєрідний ринок «ф’ючерсів» на вживані авто. Компанії, що займаються лізингом, кредитуванням, страхуванням або орендою, можуть використовувати цей інструмент як базу для ставок на майбутню ціну автомобіля і таким чином перекладати частину ризику на фінансовий ринок.

Як приклад, Канакасабай наводить трирічний лізинг авто, яке на старті коштує 50 000 доларів. Лізингодавець очікує, що через три роки ціна становитиме 30 000 доларів, але фактично падає до 24 000. Індекс Exponential задуманий як інструмент, що дозволяє хеджувати цю потенційну втрату у 6 000 доларів замість того, щоб закладати її в ціну для клієнта або тримати «про запас» додатковий капітал.

Канакасабай зазначає, що зараз через невизначеність компанії вимушені завищувати платежі та резервувати значні суми, які фактично «заморожені» й не працюють. Використання індексу, за його словами, дозволяє зафіксувати майбутню ціну й ефективніше використовувати капітал.

Колишній керівник Ford Credit і нинішній радник Exponential Меріон Гарріс наголошує, що зменшення волатильності майбутньої вартості авто може знизити собівартість запозичень для споживачів, оскільки зникає потреба у надлишковому капіталі для покриття ризиків.

Індексом Exponential цікавляться не лише учасники автобізнесу. Компанія відзначає інтерес з боку хедж-фондів та трейдингових фірм, які розглядають автомобілі як окремий клас активів для торгівлі. На думку Гарріса, можливість хеджувати коливання вартості вживаних авто давно назріла, зважаючи, що подібні інструменти вже існують для багатьох інших товарів і сировини.